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Analise de viabilidade de investimentos e Engenharia Econômica

Uma mulher olhando gráficos na tela

Objetivos Gerais:

  • Capacitar o aluno a tomar decisões de investimentos em condições de risco

  • Entender de forma prática como construir um modelo para tomada de decisão de investimento

  • Como criar valor para o acionista

 

A quem se destina:

  • Profissionais das áreas financeira, comercial, industrial, engenharia e outras áreas que se envolvam com análise de novos projetos de investimento.

 
Benefícios esperados:

  • Após o treinamento, você estará capacitado a:

    • Elaborar corretamente o fluxo de caixa de um novo investimento. 

    • Identificar a taxa de desconto adequada para descontar o fluxo de caixa. 

    • Definir o melhor método para analisar um projeto (TIR, MTIR, VPL ou Payback).

Metodologia:

  • Aulas totalmente práticas com utilização de planilhas eletrônicas

Programa:

Módulo 1   

  • Introdução

    • Conceitos e procedimentos sobre criação de valor para o acionista (e sua amarração com a análise de novos investimentos) 

      • O que é criar valor para o acionista. Exemplo 

      • Como definir um critério para estimar a extensão do fluxo de caixa do projeto: 
        o    Pela vida útil dos equipamentos ou outros ativos
        o    Pela vida comercial do novo investimento
        o    Por algum tipo de contrato (concessão ou aluguel, por exemplo)
        o    Outros critérios

  • Estimativa dos investimentos​ 

  • Investimento fixo, depreciação e economia fiscal 

  • Investimento fixo, valor residual e IR/CSLL na venda do ativo 

  • Investimento pré-operacional, amortização e economia fiscal 

  • Investimento em capital de giro líquido 

  • Despesa como investimento 

  • Periodicidade na montagem do fluxo de caixa (mês, trimestre e ano?)

Módulo 2

  • Estimativa das entradas e saídas operacionais de caixa

    • Tratamento das sinergias e fluxos de caixa incrementais

    • Definição do valor residual perpetuidade

    • Definição da estrutura de capital do novo investimento

      • Definindo a estrutura de capital 

      • Utilizar a estrutura de capital da empresa ou do projeto? 

      • Determinando o custo médio ponderado de capital (CMPC) 

      • O impacto da alavancagem financeira (utilização de financiamentos) no retorno de um projeto  

      • Utilizar uma estrutura de capital-alvo? 

      • Como descontar o fluxo de caixa do projeto pelo CMPC 

      • Como descontar o fluxo de caixa do projeto pelo custo do capital do acionista

      • Equivalência de metodologias

Módulo 3

  • Aplicação dos Métodos de Investimentos

    • Payback: como calcular, como interpretar e como concluir se o projeto deve ser aceito ou não

    • Prós e contras do payback

    • TIR (taxa interna de retorno): como calcular, como interpretar e como concluir se o projeto deve ser aceito ou não

    • Prós e contras da TIR

    • TIRM (taxa interna de retorno modificada): corrigindo as limitações da TIR. Como calcular, como interpretar e como concluir se o projeto deve ser aceito ou não

    • VPL (valor presente líquido): como calcular, como interpretar e como concluir se o projeto deve ser aceito ou não

    • Como calcular o índice de lucratividade

    • Por que o VPL é o melhor de todos os métodos para avaliar um investimento?

Módulo 4

  • ​Seleção de projetos onde existe restrição de capital

    • VPL ou TIR? 

    • Caso prático utilizando o comando Solver em Excel

  • Analisando fluxos de caixa ou fluxos de lucro?

    • Por que o caixa é mais importante que o lucro? 

    • Avaliando um projeto com base no fluxo de caixa e de lucro. Alguma possibilidade de ter uma conclusão final diferente

  • Post-audit (acompanhamento do projeto)

    • Acompanhando financeiro do projeto após sua implantação (em ambiente de inflação). Dois motivos para se fazer um pós-audit

 

  • Carga horária: 16h aula

  •  

  • Investimento, prazo e procedimentos para inscrições

  • comercial@valini.com.br

  • (11)-930111501

  • Possibilidade de parcelamento em até 6 parcelas no cartão de crédito

  • Desconto progressivo para:

  • 1 inscrição  = 10%

  • 2 inscrições = 15%

  • 3 inscrições = 20%

  •  

  • O valor da inscrição inclui:

  • Apostila impressa e planilhas

  • Certificado Valini Trainning

  • Confira as facilidades de pagamento de nossos eventos. Boleto, Cartão de Crédito em até 06 x sem juros, ou Deposito em Conta.

  • Caso prefira, solicite uma proposta em In-Company com os benefícios de adequação do treinamento a realidade de sua empresa! 

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